افزایش قیمت فلزات پایه با تمرکز بر حرکت صعودی مس

بازار فلزات پایه در سال‌های اخیر همواره یکی از شاخص‌های مهم سلامت اقتصادی جهانی بوده است. در روزهای اخیر، روند صعودی قیمت‌ها توجه تحلیلگران و سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده و نشان می‌دهد که فلزاتی مانند مس نه تنها به تنهایی بلکه تأثیر قابل توجهی بر حرکت کلی سایر فلزات پایه دارند. این مقاله به بررسی دلایل این رشد و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی می‌پردازد.

فلزات پایه در معاملات اولیه رشد کردند، به طوری که قراردادهای آتی مس و آلومینیوم در بورس فلزات لندن به ترتیب ۰.۳٪ و ۰.۴٪ افزایش یافتند و به قیمت‌های ۱۰,۷۵۳ دلار و ۲,۷۵۲.۵۰ دلار به ازای هر تن متریک رسیدند.
تحلیلگران Sucden Financial می‌گویند: «فلزات پایه همچنان به ارتفاعات جدید رسیده‌اند، که این رشد ناشی از شتاب صعودی مس است که کل این گروه فلزات را بالا برده است.»
این فلز قرمز از انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره در آمریکا در ادامه سال جاری و محدودیت‌های عرضه جهانی ناشی از اختلالات در معادن بزرگ شیلی و اندونزی حمایت می‌شود.
سیتی پیش‌بینی قیمت مس خود را برای سه ماه آینده از ۱۰,۵۰۰ دلار به ۱۱,۰۰۰ دلار به ازای هر تن افزایش داد و اعلام کرد که انتظار دارد قیمت در سه‌ماهه دوم سال آینده به ۱۲,۰۰۰ دلار به ازای هر تن برسد، زیرا احتمال کاهش بیشتر راهنمایی‌های عرضه معادن جهانی وجود دارد.

۰۷:۴۸ به وقت گرینویچ – کارستن منکه از بانک Julius Baer در یک یادداشت تحلیلی می‌گوید که خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور احتمالاً برای سه تا پنج سال آینده ادامه خواهد داشت. او این پیش‌بینی را بر اساس هدف تخصیص طلا بین ۲۰ تا ۲۵٪ انجام داده است، که با میانگین جهانی هم‌راستا است.
به گفته او، این خریدها عامل ساختاری مهمی برای قیمت طلا باقی خواهند ماند، زیرا بانک‌های مرکزی تلاش می‌کنند وابستگی خود به دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره و آسیب‌پذیری خود در برابر تحریم‌های آمریکا را کاهش دهند.
همچنین، تقاضای پناهگاه امن که معمولاً چرخه‌ای بوده است، ممکن است در صورت تضعیف دلار آمریکا و تأیید نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو به یک عامل ساختاری تبدیل شود.
بانک Julius Baer بار دیگر دیدگاه بلندمدت مثبت خود نسبت به طلا را تأکید کرده و هدف قیمتی سه‌ماهه طلا را به ۴,۱۵۰ دلار به ازای هر اونس و هدف ۱۲ ماهه را به ۴,۵۰۰ دلار به ازای هر اونس افزایش داده است.
قیمت لحظه‌ای طلا ۱.۳٪ افزایش یافت و به ۴,۰۳۷.۱۸ دلار به ازای هر اونس رسید.

۰۷:۳۷ به وقت گرینویچ قیمت طلا به اوج‌های تاریخی رسید و فراتر از مرز ۴,۰۰۰ دلار رفت، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه‌های امن در برابر بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی هستند. معاملات آتی در ابتدای بازار ۱.۴٪ رشد کرد و به ۴,۰۵۸.۶۰ دلار به ازای هر اونس تروی رسید، پس از آنکه در اوایل جلسه به ۴,۰۶۱.۲۰ دلار رسید.
تعطیلی دولت آمریکا و تحولات سیاسی در فرانسه و ژاپن نگرانی‌های بازار را تشدید کرده و رالی طلا را تقویت کرده است. همچنین، انتظار برای کاهش بیشتر نرخ بهره آمریکا، جریان‌های قوی ورود سرمایه به ETFها و خرید مداوم بانک‌های مرکزی از دیگر عوامل تقویت‌کننده قیمت هستند.
احمد عسری، استراتژیست در Pepperstone، می‌گوید: «انتظار می‌رود مقداری سودگیری و موقعیت‌گیری تاکتیکی رخ دهد، زیرا معامله‌گران در حال ارزیابی پایایی روند فعلی هستند.» اما او افزود: «محیط کلی همچنان حمایت‌کننده است و با سیاست‌های تسهیلی و تقاضای پایدار نهادی در مناطق مختلف پشتیبانی می‌شود.»

۰۵:۵۱ به وقت گرینویچ – اکنون که طلا به مرز ۴,۰۰۰ دلار به ازای هر اونس رسیده است، ممکن است مقداری سودگیری و موقعیت‌گیری تاکتیکی رخ دهد، زیرا معامله‌گران در حال ارزیابی پایایی رالی هستند. اما احمد عسری از Pepperstone می‌گوید که احتمالاً بازار همچنان به رشد خود ادامه خواهد داد.
او توضیح می‌دهد: «فروش طلا در این مرحله ریسک بالایی دارد و دلیل آن ساده است: اعتقاد به روند.» مؤسسات، بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران خرد، کاهش قیمت‌ها را به عنوان فرصت خرید و نه نشانه‌ای از خستگی بازار می‌بینند. آن‌ها دیگر بین دارایی‌های پرریسک و طلا انتخاب نمی‌کنند، بلکه هر دو را متعادل می‌کنند در شرایطی که ارزش‌گذاری سهام بالاست، بازده اوراق خزانه بلندمدت در حال افزایش است و نگرانی درباره پایداری بدهی آمریکا وجود دارد. طلا از یک ابزار هج در دوران بی‌ثباتی به یک معامله مبتنی بر باور تبدیل شده که بازتابی از تردیدها درباره اعتبار سیاست‌ها و تصمیم‌گیری‌های مالی ناپایدار است.

۰۴:۴۲ به وقت گرینویچ – بانک ING در یک یادداشت پژوهشی می‌گوید که طلا هنوز پتانسیل صعود بیشتری دارد. این فلز گران‌بها به ۴,۰۰۰ دلار به ازای هر اونس تروی رسیده است. نگاه به آینده نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی همچنان در حال خرید هستند؛ بانک مرکزی چین در سپتامبر برای یازدهمین ماه متوالی خرید طلا را ادامه داد، حتی با وجود رسیدن قیمت‌ها به رکوردهای تاریخی. همچنین، جنگ تجاری رئیس‌جمهور ترامپ و ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان بالاست. همه این عوامل نشان می‌دهند که طلا فضای رشد بیشتری دارد. قیمت لحظه‌ای طلا ۰.۹٪ افزایش یافته و به ۴,۰۱۹.۲۱ دلار به ازای هر اونس رسید.

در مجموع، بازار فلزات گرانبها، به ویژه طلا و مس، تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله شتاب صعودی قیمت‌ها، خریدهای استراتژیک بانک‌های مرکزی و بی‌ثباتی‌های سیاسی و اقتصادی جهانی قرار گرفته است. این روند نشان می‌دهد که فلزات پایه و طلا نه تنها به عنوان ابزار سرمایه‌گذاری بلکه به عنوان پناهگاه امن اهمیت فزاینده‌ای دارند و انتظار می‌رود این روند در ماه‌ها و سال‌های آینده نیز ادامه یابد. سرمایه‌گذاران باید با توجه به تحولات جهانی و سیاست‌های اقتصادی، استراتژی‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت خود را به دقت برنامه‌ریزی کنند.

منبع خبر: روزنامه وال‌ استریت ژورنال

اگر برای خرید انواع محصولات مسی، فلزات رنگی و آلیاژی دیگر و همچنین فلزات آهنی نیاز به مشاوره دارید با ما تماس بگیرید.