بورس فلزات لندن در حال بررسی ایجاد پریمیوم قیمتی برای فلزات پایدار

بورس فلزات لندن (LME) بررسی امکان ایجاد «پریمیوم فلزات پایدار» برای برندهای مورد تأیید خود را آغاز کرده است.
در حال حاضر، این بورس در حال تعامل نزدیک با فعالان بازار فیزیکی درباره‌ی پیشنهادهای خود برای چهار فلز کلیدی است. با علنی شدن تفاوت قیمتی ناشی از پایداری، ارزش افزوده‌ی فلزات پایدار شفاف‌تر خواهد شد و این اقدام می‌تواند به توسعه‌ی بازار فلزات پایدار کمک کند.

متیو چمبرلین، مدیرعامل LME گفت: «گفت‌وگوهای ما با ذی‌نفعان نشان داده که از ایجاد سازوکاری برای بازتاب پایداری برندهای LME در قیمت آن‌ها حمایت می‌شود. استانداردهای پایداری صنعتی و برنامه‌های اعتبارسنجی، هر روز پیشرفته‌تر و جامع‌تر می‌شوند و طیف وسیعی از معیارهای مربوط به بازارهای مختلف فلزات را پوشش می‌دهند.
با ترکیب این پیشرفت‌ها با شفافیت و قابلیت مقایسه‌ی گواهی‌ها از طریق پلتفرم LMEpassport و همکاری ما با Metalshub، اکنون فرصت ایجاد نظام قیمت‌گذاری معتبر برای پریمیوم‌های پایداری فلزات فهرست‌شده در LME فراهم شده است.
ما در حال تدوین پیشنهادهایی هستیم که به شکل‌گیری پریمیوم‌های پایداری در دسترس برای کل بازار کمک خواهد کرد. این پریمیوم‌ها ارزش واقعی پایداری را آشکار می‌کنند و می‌توانند محرک اصلی رشد بازار فلزات پایدار باشند. همچنین زنجیره‌های تأمین پایدارتر از تاب‌آوری بالاتری برخوردارند و این امر با دستور کار جهانی در زمینه مواد معدنی حیاتی پیوندی مهم دارد.»

این طرح ادامه‌ی همکاری LME با پلتفرم دیجیتال Metalshub است؛ همکاری‌ای که در سال ۲۰۲۴ برای توسعه‌ی سازوکار کشف قیمت نیکل کم‌کربن آغاز شد. پلتفرم Metalshub به مصرف‌کنندگان امکان می‌دهد نیکل کم‌کربن با درجه‌ی LME را، بر اساس آستانه‌ی کربنی تعیین‌شده توسط LME و طبق روش‌شناسی «مؤسسه نیکل»، خریداری کنند. از مارس سال گذشته، Metalshub حجم معاملات ماهانه‌ی انجام‌شده را منتشر می‌کند.
اکنون LME قصد دارد مجموعه‌ای گسترده‌تر از پریمیوم‌های فلزات پایدار را برای برندهای آلومینیوم، مس، نیکل و روی مورد تأیید خود معرفی کند. این پریمیوم‌ها بر اساس مجموعه‌ای جامع‌تر از معیارها نسبت به صرفاً ردپای کربن، و با تکیه بر فرآیندهای ارزیابی دقیق‌تر طراحی خواهند شد. برندهایی که واجد شرایط باشند باید تمامی مدارک پایداری خود را از طریق LMEpassport ثبت کنند تا بتوانند در فرآیند کشف قیمت پریمیوم پایداری از طریق خدمات لحظه‌ای Metalshub مشارکت داشته باشند.
برای انتشار داده‌های معاملاتی Metalshub به‌عنوان مبنای قیمت، LME پیشنهاد کرده است که یک مدیر قیمت‌گذاری منصوب شود. این مدیر با استفاده از داده‌های معاملاتی و قضاوت کارشناسی، قیمت‌ها را منتشر خواهد کرد. او همچنین مسئول تدوین قوانین، سیاست‌ها و فرآیند مربوط به پریمیوم‌های پایداری خواهد بود و فعالان بازار می‌توانند برای ارائه‌ی بازخورد یا داده‌های تکمیلی با او در ارتباط باشند.

دکتر فرانک یاکل، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Metalshub، گفت:
«Metalshub به پشتیبانی از تلاش LME برای ایجاد شفافیت و کشف قیمت در فلزات پایدار افتخار می‌کند. با ادغام داده‌های پایداری در فرآیندهای معاملاتی، به فعالان بازار امکان تصمیم‌گیری آگاهانه می‌دهیم تا فلزات مسئولانه ارزش‌گذاری منصفانه‌ای در بازار داشته باشند. ایجاد زیرساخت فناورانه‌ی لازم برای کشف قیمت، گامی مهم در مسیر حرکت صنعت به سوی آینده‌ای سبزتر و مسئولانه‌تر است.»
نیک استنس‌بری، رئیس بخش راهکارهای اقلیمی در شرکت L&G، افزود:
«از پیشنهاد LME استقبال می‌کنیم، زیرا اقدامی ضروری برای قیمت‌گذاری صحیح محصولات کم‌کربن و پایدار است. شفافیت در قیمت‌گذاری مواد پایدار، برای تشویق سرمایه‌گذاری در فناوری‌های گذار در صنعت معدن حیاتی است و ما مشتاقانه منتظر نتایج این تعاملات بازار هستیم.»

گام‌های بعدی
LME در حال گفت‌وگو با طیف گسترده‌ای از فعالان بازار فیزیکی درباره‌ی این پیشنهادهاست و در آینده، به‌روزرسانی‌های بیشتری درباره‌ی روند پیشرفت آن‌ها منتشر خواهد کرد. > Samira: در ادامه، ترجمه رسمی و دقیق ضمیمه‌ی معیارهای پایداری پیشنهادی LME آورده شده است:

پایان خبر
معیارهای پایداری پیشنهادی LME شامل دو جزء اصلی است: ۱. آستانه‌های ردپای کربن که با استفاده از روش اختصاصی برای هر فلز محاسبه می‌شود، و ۲. تضمین پایداری توسط نهاد ثالث مستقل.
این معیارها برای هر فلز به شرح زیر است:

نیکل پایدار (Sustainable Nickel)
ردپای کربن: بر اساس روش مؤسسه نیکل (Nickel Institute).
تضمین پایداری توسط نهاد ثالث (در آینده): بورس فلزات لندن قصد دارد در آینده الزام به دریافت تأییدیه از The Nickel Mark را به‌عنوان شرط تکمیلی اضافه کند. با این حال، از آنجا که طرح فعلی LME/Metalshub برای نیکل کم‌کربن در حال گسترش و پذیرش است، تصمیم گرفته شده تا زمان آمادگی کامل صنعت برای اجرای الزامات Nickel Mark، مشخصات فعلی همچنان معتبر باقی بماند.

مس پایدار (Sustainable Copper)
ردپای کربن: بر اساس روش انجمن بین‌المللی مس (International Copper Association).
تضمین پایداری: The Copper Mark

آلومینیوم پایدار (Sustainable Aluminium)
ردپای کربن: بر اساس روش مؤسسه بین‌المللی آلومینیوم (International Aluminium Institute).
تضمین پایداری: استاندارد عملکرد Aluminium Stewardship Initiative (ASI Performance Standard)

روی پایدار (Sustainable Zinc)
ردپای کربن: بر اساس روش انجمن بین‌المللی روی (International Zinc Association).
تضمین پایداری: The Zinc Mark

هم‌بستگی غلتان یک‌ساله بین مس و طلا

نمودار بالا ضریب هم‌بستگی غلتان یک‌ساله بین قیمت مس و قیمت طلا را در یک بازه زمانی یک‌ساله نشان می‌دهد؛ چیزی که معمولاً هم‌بستگی غلتان نامیده می‌شود. ضریب هم‌بستگی +1 نشان‌دهنده هم‌بستگی مثبت کامل است، یعنی دو فلز در بازه زمانی مشخص در یک جهت حرکت کرده‌اند. در مقابل، ضریب هم‌بستگی -1 نشان می‌دهد که آن‌ها در جهت‌های مخالف حرکت کرده‌اند.

در برخی دوره‌ها قیمت‌ها تغییر نمی‌کنند و این موضوع باعث می‌شود انحراف معیار صفر شود و هم‌بستگی به‌صورت مثبت یا منفی بی‌نهایت ظاهر شود. این دوره‌ها از مجموعه داده حذف شده‌اند و به‌صورت شکاف‌هایی در سری هم‌بستگی غلتان دیده می‌شوند.

تنوع‌بخشی (Diversification) به معنای پخش کردن سرمایه‌گذاری بین دارایی‌های مختلف برای کاهش ریسک است. ری دالیو در کتاب *Principles* تنوع‌بخشی را «جام مقدس سرمایه‌گذاری» نامید. او متوجه شد که با داشتن پانزده تا بیست جریان بازدهی غیرهم‌بسته می‌توان ریسک را به‌طور چشمگیری کاهش داد بدون آنکه بازده مورد انتظار کاهش یابد.

> Samira:
🖼 Photo

اگر برای خرید انواع محصولات مسی، فلزات رنگی و آلیاژی دیگر و همچنین فلزات آهنی نیاز به مشاوره دارید با ما تماس بگیرید.